선물 포지션 크기 계산은 위험·자금 예산에서 출발해요. USDT 선형 숏의 비용 포함 위험 한도와 Bybit 주문 비용 구조를 참고한 자금 한도를 각각 구해 작은 수량을 내림해요. 최소 요건을 맞추려고 올리지 마세요. 상품·계정·체결 조건이 불명확하면 멈추며 최대 손실은 보장되지 않아요.
예산 50 USDT로 계산했는데 한 사람은 0.072 BTC, 다른 사람은 0.062 BTC를 얻고, 주문 전에는 다시 0.050 BTC로 줄였어요. 어느 답이 맞을까요? 첫 번째는 가격 차이만, 두 번째는 비용까지, 세 번째는 투입 가능한 자금까지 고려했을 수 있어요. 조건이 다르면 수량도 달라져요.
중요한 건 50에 무엇을 포함하고, 손절이 얼마나 떨어져 있으며, 어느 비용이 수량에 비례하고, 계정에서 얼마를 배정할 수 있는지 설명하는 거예요. 이미 알려진 BTC 가격 계획으로 두 한도를 계산하고 과거 도달 순서를 확인할게요. 높은 레버리지를 먼저 고르거나 손실 사례를 수익 사례로 바꿀 필요는 없어요.
핵심 포인트
- 위험 예산을 단위 수량당 손실로 나누면 기초자산 수량이 나와요. 명목 가치와 증거금은 별도 계산이에요.
- 비용 포함 위험 한도와 자금 한도는 다른 질문이며 둘 다 충족해야 해요.
- 계획 수량, 실제 체결 수량, 최종 순손익은 나눠 기록해요.
수량·명목 가치·위험 예산을 구분해요
각각 얼마나 보유하는지, 노출 규모가 얼마인지, 한 거래에 얼마의 손실을 계획하는지 답해요. 모두 거래 규모라고 부르면 단위가 섞여요. BTC는 비트코인, USDT는 이 예제의 표시·정산 스테이블코인이에요. 스테이블코인과 거래소에도 위험은 있어요. 숏은 가격 하락에서 비용 전 가격 손익이 플러스이며, 매수로 포지션을 종료해요.
이 글은 수량을 BTC, 손익을 USDT로 표시하는 선형 계약을 다뤄요. 코인 증거금 인버스 계약, 전통 선물의 계약 수, 외환의 랏에 식을 그대로 적용할 수 없어요. 전체 상품 흐름은 무기한 선물 가이드에서 살펴볼 수 있지만, 이번 계산에 필요한 개념은 여기서 설명해요.
예산을 손절 폭으로 나누면 BTC 수량이 나와요
비용을 제외하면 숏의 가격 손실은 BTC 수량×BTC당 불리한 가격 차이예요. 예산 50 USDT, 손절 폭 1,000 USDT/BTC라면 0.05 BTC예요. 가정 진입가 60,000 USDT/BTC를 곱하면 명목 가치는 3,000 USDT가 돼요. 실제 거래 수치가 아니에요.
단위를 확인하면 USDT÷USDT/BTC는 BTC가 남아요. 답이 명목 가치 0.05 USDT는 아니에요. Bybit 「P&L Calculations」(2026년 8월 12일)은 USDT 선형 손익을 수량과 진입·종료 가격 차이로 설명해요. 아래 수수료·예비액은 가격 손익에 숨겨진 항목이 아니라 별도 교육용 입력이에요.
레버리지는 자금 요건을 바꾸고 손절을 정해주지는 않아요
수량과 진입·종료가가 같으면 5배를 10배로 바꿔도 가격 손익이 두 배가 되지 않아요. 바뀌는 건 증거금과 진입 조건이에요. Bybit 손익 문서도 이를 구분하며, 수량까지 늘려야 손익 노출도 커져요.
거래 조건으로 손절을 먼저 정하고 수량을 구하세요. 원하는 수량을 유지하려고 손절을 가까이 옮기면 다른 거래 계획이 돼요. 이 글은 특정 손절 폭의 우위를 증명하지 않고, 규칙을 정한 뒤 크기를 계산하는 방법을 보여줘요.
비용을 넣은 수량도 자금 한도를 통과해야 해요
손실 시나리오는 예산 안이어도 진입에 묶이는 자금은 배정액보다 클 수 있어요. 첫 한도는 가격 역행과 비용을, 두 번째는 진입 자금의 사용을 제한해요. 둘을 충족한 뒤 상품·계정·위험 조건을 확인해야 해요.
진입·종료 수수료와 종료 슬리피지를 한 식에 넣어요
숏의 진입가를 E, 손절가를 S, BTC당 불리한 종료 슬리피지를 d라고 하면 시나리오 종료가는 S+d예요. 슬리피지는 기대 가격과 체결 가격의 차이이며, d는 추정값이지 보장 상한이 아니에요. 양쪽 요율이 다르면 각각의 체결 금액에 해당 요율을 곱한 뒤 가격 손실과 더해요.
위험 예산 B에서 고정 펀딩비 예비액 F를 빼고 BTC당 시나리오 비용으로 나눠요. 펀딩비는 무기한 계약의 정산 규칙에 따른 롱·숏 간 지급이에요. F를 확보했다고 실제 지급이 발생한 건 아니에요. B가 F 이하이면 가격 변동과 수수료에 쓸 예산이 없으니 멈춰요.
두 상한 중 작은 값을 고른 뒤 상품 규격을 확인해요
자금 사용액은 별도 칸에 둬요. Bybit 「Order Cost」(2026년 6월 28일)는 초기 증거금·진입 수수료·예상 종료 수수료로 나눠요. 명목 가치÷레버리지만 계산하는 것과 달라요. 이 구조를 숏의 교육용 추정에 빌릴 뿐, 모든 플랫폼의 현재 부과액이라고 하지는 않아요.
위험 한도와 자금 한도의 작은 쪽을 고르고 수량 단위에 맞춰 내림해요. 수량 단위는 허용 증분이고 최소 수량·최소 명목 가치는 별도 요건이에요. 내림 후 최소 조건을 못 채우면 취소하며 주문을 통과시키려고 올림하지 않아요. Binance 공식 「Public API Parameters」도 수량·가격 필터를 나눠요. 현재 규격을 과거 규격 대신 쓰지 마세요.
BTC 예제: 예산 50에서 최종 0.050 BTC가 나오는 이유
기존 가격 계획에 가상의 투입 자금 한도 400 USDT를 추가해요. 거래소에서 읽은 잔고가 아니라 이 연습의 배정액이에요. 위험 계산은 0.062 BTC까지 허용해도 자금 계산은 0.050으로 줄일 수 있어요. 모순이 아니라 다른 제약이에요.
1단계: 가격 계획과 비용 기준을 고정해요
2026년 9월 10~11일 Binance BTCUSDT 무기한 과거 가격을 공식 「USDⓈ-M Futures Kline/Candlestick Data」에서 사용해요. 4시간봉 계획을 15분봉으로 확인해요. 시각은 UTC(협정세계시, Coordinated Universal Time)이며 UTC+8은 8시간을 더해요. 봉 이름은 시작 시각이지만 전체 범위는 마감 후에 알아요. 이미 알려진 과거를 쓰는 교육 예제이고 실주문은 없어요. 수량·체결·비용은 가정이며 거래 성적이 아니에요.
확정 시각은 9월 10일 16:00이에요. 77,912.2 첫 리테스트에서 지정가 숏, 가격 손절 78,600.0, 목표 76,536.6을 가정해요. 이후 4시간봉 6개만 기다리고 11일 16:00 전 미도달이면 취소해요. 진입 전 4시간봉 종가가 원래 구간 상단 78,543.9를 넘거나 이후 15분봉이 상단 위에서 시작해도 취소해요. 구간의 출발은 오더 블록 리테스트에서 설명해요. 수량 계산 자체에는 추가 지표가 필요 없어요.
도달 판단은 최근 체결가 캔들, 지정가 진입은 전량 체결 가정이에요. 손절 이상이면 조건부 시장가 매수로 숏을 종료하고 목표는 지정가 매수예요. 편도 수수료 0.05%, 종료 슬리피지 20 USDT/BTC, 펀딩비 예비액 1 USDT, 수량 단위 0.001 BTC, 최소 수량 0.001 BTC, 최소 명목 가치 5 USDT, 레버리지 10배를 가정해요. 실제 주문을 넣은 건 아니에요.
종료가 트리거되거나 계획을 취소할 때 미체결 진입 잔량도 취소하는 규칙이에요. 종료 수량은 실제 포지션만 담당해요. 한쪽 종료가 끝나면 다른 쪽의 취소 또는 리듀스 온리를 확인해 잔여 주문의 반대 포지션 생성을 막아요. 리듀스 온리는 수량 증가·반대 신규 진입을 제한하고, Close On Trigger는 조건부 주문을 포지션 종료용으로 다루는 기능이에요. Bybit 「Reduce-Only Order」와 「Close On Trigger」(모두 2026년 6월 29일)는 별도 용도로 설명해요. 지원 범위·연결 취소를 확인해야 하며, 숏 종료라는 표시만으로 보호가 전부 자동 적용되지는 않아요.
2단계: 위험 상한은 0.062 BTC예요
손절 폭은 78,600.0−77,912.2=687.8 USDT/BTC예요. 0.072 BTC면 가격 위험만 49.5216이에요. 원래 지정 가격에서 가정한 양쪽 수수료 5.6344392를 더하면 55.1560392로, 슬리피지 전부터 예산을 넘어요. 첫 식에서 빠진 부분을 보여주는 것이지 실제 과거 계정 비용은 아니에요.
종료 슬리피지 20을 넣으면 78,620.0이에요. BTC당 비용은 다음과 같아요.
(78,620.0−77,912.2)+77,912.2×0.0005+78,620.0×0.0005=786.0661 USDT
예비액 1을 뺀 49를 786.0661로 나눠 0.001 BTC 단위로 내림하면 0.062예요. 다시 넣으면 예비액 포함 49.7360982 USDT예요. 위험 상한만 통과했고 자금 400 조건은 아직 확인 전이에요.
3단계: 자금 400 한도로 0.050 BTC까지 줄여요
이 숏은 주문 가격으로 초기 증거금을 간단히 추정하고, 같은 가정 요율로 종료 수수료도 확보해요. BTC당 예상 자금 사용액은 다음과 같아요.
77,912.2÷10+77,912.2×0.0005+77,912.2×(1+1÷10)×0.0005=7,873.02781 USDT
세 항목은 단순 초기 증거금, 진입 수수료, 예상 숏 종료 수수료예요. 같은 요율을 쓴 건 가정이지 현재 수수료표가 아니에요. 400을 이 값으로 나눠 내림하면 0.050 BTC예요. 0.051이면 사용액이 401.52441831로 한도를 넘어요.
0.062와 0.050 중 작은 0.050 BTC를 골라요. 명목 가치는 3,895.61, 예상 자금 사용액은 393.6513905 USDT예요. 가격 손실 35.39, 가정 수수료 3.913305, 예비액 1을 합쳐 40.303305로 두 제약을 만족해요. 위험 예산을 전부 사용할 필요는 없어요.
자금 계산의 예상 종료 수수료는 확보 자금이고, 손익 계산 수수료는 가정 종료가로 구한 비용이에요. 사용액 393.6513905 전체를 손실 40.303305에 더하지 않아요. 마크 가격은 평가·위험 기준으로 최근 체결가와 달라요. Bybit 「Initial Margin」(2026년 4월 30일)은 마크 가격으로 평가하므로, 주문 가격 추정은 실제 증거금·가용 자금·강제 청산 확인을 대신하지 못해요.
4단계: 한 조건 묶음씩 바꾸고 이전 버전을 남겨요
다음은 서로 독립적인 거래 전 시나리오예요. 바꾸지 않은 입력은 고정해요. 손절을 높인 행은 수량을 시험하는 것이지 보유 중 움직임을 보고 손절을 넓히라는 뜻이 아니에요. 원래 표를 덮어쓰지 말고 새 계산으로 저장하세요.
| 독립 시나리오 | 위험 상한 BTC | 자금 상한 BTC | 작은 수량 BTC |
|---|---|---|---|
| 기준 | 0.062 | 0.050 | 0.050 |
| 손절만 500 높여 79,100 | 0.038 | 0.050 | 0.038 |
| 진입·종료·예상 종료 요율 모두 두 배 | 0.056 | 0.050 | 0.050 |
| 펀딩비 예비액 1에서 10 | 0.050 | 0.050 | 0.050 |
이미 자금 한도가 더 엄격하면 위험 상한이 낮아져도 최종 수량은 바로 줄지 않을 수 있어요. 반대로 0.050이 같다고 수수료 영향이 없다는 뜻도 아니에요. 요율 두 배면 전체 시나리오 비용이 달라져요. 위험 한도·자금 한도·내림 수량·대입 총액을 별도 칸에 두세요.
5단계: 과거 도달과 체결을 구분해요
확정 후 첫 5개 4시간봉은 77,912.2에 도달하지 않았어요. 11일 12:30~12:45는 저가 76,000.3, 고가 77,671.4여서 진입 전 하락이에요. 숏 수익이 아니에요. 첫 진입가 도달은 12:45~13:00, 고가 78,115.4·저가 77,527.8이에요. 정확한 12:45 체결이 아니라 15분 구간이에요.
13:00·13:15·13:30 저가는 77,526.4·77,464.6·77,211.4로 목표 76,536.6보다 높아요. 13:45~14:00 고가 79,300.7이 손절을 넘고 저가 77,720.0도 목표에 못 미쳐요. 진입과 손절이 다른 15분 구간이라 단순 모델은 손절이 먼저예요. 원래 가격 목표가 비용 포함 예산의 두 배 순이익이 되는 것도 아니에요.
0.050 BTC와 가정 종료 78,620을 적용해야 앞의 예비액 포함 40.303305가 나와요. 캔들에는 주문 대기·실제 평균 체결·펀딩비 명세가 없으니 실제 결과는 비워둬요. 별도 가정에서 0.030만 체결됐다면 종료도 0.030에 맞추고, 종료 트리거 또는 계획 종료 시 미체결 0.020을 취소하며 다른 종료 주문도 확인해요. 이 역시 실체결 보고가 아닌 별도 예제예요.
계산한 수량을 취소해야 하는 경우
예비액이 예산을 모두 쓰거나 숏 손절이 진입가 위에 없거나 가격·수량 단위가 잘못되면 멈춰요. 내림 후 최소 수량·명목 가치 미달이면 취소해요. 예산 1.5 USDT에 같은 예비액 1이라면 한 수량 단위 미만이에요. 레버리지를 올리거나 올림해 주문을 억지로 만들지 않아요.
계산 통과 뒤 실제 규격·수수료·자금·다른 포지션·종료 설정을 확인하세요. Bybit 「FAQ — Order Execution and Liquidation」(2026년 9월 25일)은 트리거와 체결, 지정가 부분·미체결을 구분해요. 조건이 바뀌어 플랫폼 화면과 오프라인 추정이 다를 수도 있어요. 차이를 해결하기 전에는 실주문 가능한 후보라고 하지 않아요.
입력과 결과를 한 기록에 연결해요
입력·두 한도·내림한 후보·취소 이유를 남기면 계산을 따라갈 수 있어요. 변경마다 새 버전을 저장하고, 실체결·순손익은 계정 기록이 완성된 뒤 채워요. 계산표 결과는 체결이 아니에요. 트레이딩 일지 작성법으로 연결하세요.
어느 자금이 지원하는지는 격리 마진과 교차 마진, 비용 대조는 선물 거래 비용: 수수료와 순손익에서 확인해요. 둘 다 이번 두 제약을 대신하지 않으며 한 번의 과거 결과를 전략 성적으로 바꾸지도 않아요.
이 글은 교육·과거 계산 연습용이며 투자 조언이 아니에요. 수수료·슬리피지·펀딩비·규격·계정 조건은 바뀔 수 있어요. 교육용 예산·후보 수량은 실제 최대 손실이나 진입 가능성을 보장하지 않아요.